I migliori dex online: gli exchange decentralizzati per scambiare qualsiasi crypto

Se si vuole investire in criptovalute, oggi il metodo più utilizzato è sicuramente quello di rivolgersi ad un DEX online. Si tratta di particolari exchange decentralizzati che consentono all’utente di scambiare le proprie criptovalute, a patto però che si abbiano già altri token da poter utilizzare per lo scambio. 

La loro semplicità di utilizzo ed immediatezza operativa ha reso i Dex lo strumento prediletto di moltissimi investitori. Sono in molti infatti ad aver iniziato ad affidarsi ai Dex con regolarità, piuttosto che utilizzare piattaforme centralizzate gestite da grandi broker del settore.

🏷️ Dex Echange	🎉 Popolarità	💶 N. token	🔒 Valutazione
Kraken	Alta	200+	⭐⭐⭐⭐⭐
Bitpanda	Alta	400+	⭐⭐⭐⭐⭐
Uniswap	Alta	150+	⭐⭐⭐⭐⭐
YouHodler	Alta	50+	⭐⭐⭐⭐⭐
Binance Dex	Molto alta	50+	⭐⭐⭐⭐
Dex Guru	Medio-alta	250+	⭐⭐⭐⭐
PancakeSwap	Alta	340	⭐⭐⭐⭐
Defillama	Medio-alta	200+	⭐⭐⭐

Tuttavia, ad un principiante il mondo dei Dex online potrebbe apparire per certi versi oscuro e privo di riferimenti. Cosa sono? Come funzionano? Perchè un Dex offre vantaggi che i grandi broker non possono offrire? Ci sono tante domande in attesa di risposta e, senza dare voce alle quali, un novizio potrebbe trovarsi in difficoltà. 

In alternativa, puoi consultare la tabella interattiva che segue con quelli che abbiamo selezionato come i migliori exchange di criptovalute (centralizzati):

Per rispondere a tutti questi quesiti, la nostra redazione ha deciso di dedicare un articolo interamente dedicato al tema dei Dex online. Dunque, se si dovesse essere interessati al tema consigliamo vivamente la lettura di questa rapida guida introduttiva al tema. Alla fine dell’articolo, si sarà acquisita una conoscenza dei Dex exchange tale da poter navigare con maggiore sicurezza in questo ambito. 

Cosa sono i Dex online (exchange decentralizzati)?

DEX è l’abbreviazione di Exchange Decentralizzato, che rappresenta una piattaforma online in cui non è necessario affidare le nostre chiavi private, essendo definito come “non custodiale”. 

Questo significa che per effettuare scambi di criptovalute all’interno di tali piattaforme, non è richiesto depositare le proprie monete al loro interno; sarà sufficiente collegare il nostro wallet digitale per eseguire le operazioni.

Inoltre, i DEX si distinguono dalle realtà centralizzate (CEX) poiché non sono supportati da un’azienda o un’entità centrale. Tuttavia, ciò non significa che sia un sistema anarchico: la decentralizzazione introduce meccanismi di governance che non si discostano troppo dal classico modello di azioni/soci/voto. 

Spesso infatti i principali Dex online si dotato di una struttura organizzativa decentralizzata, le cosiddette DAO, dove sono gli utenti ed i possessori dei token di governance a gestire il funzionamento della piattaforma.

Il fatto che il team di sviluppo proprietario della piattaforma detenga una quota corposa dei token di governance evita, in questi casi, che il progetto finisca fuori dai propri binari. 

Tuttavia, il fatto di fornire una quota rilevante di token anche all’utenza assicura il rispetto dei paletti su cui si fonda la filosofia DeFi (Finanza Decentralizzata). Allo stesso tempo, però, permette agli sviluppatori di avere un quadro piuttosto chiaro di cosa chiedono gli utenti e quali potrebbero essere le mosse giuste per soddisfare questi bisogni. 

I migliori Dex online

Sono centinaia i Dex online e le DApps specializzati in exchange di criptovalute che attualmente sono disponibili sul mercato. Risulta dunque difficile, per un utente alle prime armi o per chi non ha mai fatto uso di queste piattaforme, riuscire a capire a quale affidarsi per programmare eventuali investimenti. 

Bisogna prendere in considerazione decine e decine di variabili diverse, che vanno dalla competenza del team di sviluppo, alla completezza dello Smart Contract alla base del Dex exchange, fino al numero di crypto presenti al suo interno. Non c’è dubbio, quindi, che un principiante da solo finirebbe per perdersi in questa mole immensa di dati. 

Spesso, il primo passo che molte delle criptovalute pronte ad esplodere devono affrontare è proprio arrivare ad essere listate su questi Dex exchange. Si tratta di un traguardo fondamentale che apre loro un mercato sconfinato e fornisce straordinarie opportunità di crescita che gli investitori dovrebbero cogliere al volo. 

A questo proposito, la nostra redazione ha deciso di selezionare alcuni dei migliori Dex online attualmente presenti sul mercato e accompagnarli da una breve descrizione e analisi.

Così facendo, anche i meno esperti potranno contestualizzare meglio cosa si intende quando si parla di exchange decentralizzati e riuscire a figurare alcune piattaforme alle quali potersi affidare per scambiare crypto.

Kraken: Integrazione con Dex Online per Trading Decentralizzato

Kraken si è affermato come uno dei leader nel settore delle criptovalute, offrendo non solo servizi di exchange centralizzato, ma integrando anche possibilità di trading decentralizzato attraverso collegamenti con varie piattaforme Dex (Decentralized Exchanges) online. Questa feature permette agli utenti di Kraken di godere della sicurezza e dell’efficienza di un exchange centralizzato mentre esplorano le opportunità fornite dal mondo del trading decentralizzato.

Le integrazioni Dex di Kraken offrono agli utenti l’accesso diretto a mercati più vasti e diversificati, con la possibilità di negoziare asset in modo diretto e trasparente, riducendo al minimo la necessità di intermediari. Questo apre nuove vie per operazioni di trading più veloci e con minori commissioni, aspetto particolarmente attraente per trader esperti che cercano maggior controllo e privacy nelle loro transazioni.

Inoltre, l’uso di tecnologie blockchain nella piattaforma Dex garantisce ulteriore sicurezza e trasparenza, mantenendo alta la fiducia degli utenti nel mantenere i loro fondi protetti. Grazie a queste caratteristiche, Kraken riesce a distinguersi come una piattaforma innovativa nel panorama dei Dex online, offrendo un ambiente di trading all’avanguardia compatibile con le esigenze di un pubblico globale e diversificato.

Kraken continua a espandere la sua offerta di servizi, consolidando la sua posizione come uno dei principali punti di riferimento per il trading di criptovalute, sia centralizzato che decentralizzato. Per i trader che cercano una piattaforma affidabile che combina le praticità dell’exchange centralizzato con le libertà del Dex online, Kraken rappresenta una soluzione ottimale.

Bitpanda

Il broker si presenta come un’interessante alternativa al complesso, e ancora molto rischioso, mondo degli exchange decentralizzati e i complessi meccanismi di AMM. Grande attenzione è rivolta alla sicurezza.

La piattaforma ha un sistema di autenticazione a due fattori e il whitelisting dei dati personali degli utenti per proteggerne l’identità. La società aderisce a quanto previsto dal MiFID II (la nuova direttiva europea sui servizi finanziari) e alle leggi antiriciclaggio (AML), la registrazione VASP per l’Italia e ha sede in Austria.

Bitpanda offre una ricca scelta di crypto, più di 400, accessibili direttamente oppure organizzate in indici. Investendo con regolarità un importo fisso su un paniere di crypto si possono mitigare gli effetti della volatilità.

I Crypto Index sono sette e possono contenere gruppi da 5 fino a 25 crypto tra le principali e le più promettenti. Direttamente sulla piattaforma è possibile effettuare lo staking di alcune tra le principali altcoin con rendimenti che possono arrivare al 26% su base annua.

🏷️ Dex Online	Bitpanda
💶 Numero di Token disponibili	400+
📱 App mobile	Sì

Bitpanda è conveniente, non prevede commissioni su depositi e prelievi, mentre le commissioni per chi opera a leva sono basse: 0,1% per i maker e 0,15% per i taker. Il conto si può ricaricare in modi diversi attraverso i principali sistemi di pagamento, cioè bonifici, pagamenti con carta ed è compatibile con i molti wallet elettronici come PayPal.

Per iniziare a operare basta un deposito minimo di 10€.

Il broker propone anche un’offerta completa che comprende gli investimenti frazionati sugli ETF gestiti dalla compagnia. I principali titoli azionari e le materie prime sono disponibili con investimenti a partire da 1€ con i contratti Bitpanda Stocks.

Uniswap

Uno dei Dex online più conosciuti ed utilizzati al mondo, Uniswap svolge un ruolo fondamentale nell’affrontare i problemi di liquidità attraverso una politica lungimirante ed innovativa nella gestione dei costi e delle commissioni.

Il progetto si basa su un protocollo di trading decentralizzato dei token DeFi, utilizzando gli smart contract di Ethereum. Questa implementazione ha consentito a Uniswap di diversificare in modo efficace la propria offerta. 

A differenza di gran parte delle altre piattaforme, che utilizzano il meccanismo AMM, Uniswap si basa sul CPMM (Costant Product Market Maker), che genera riserve di liquidità per facilitare il trading rapido.

In altre parole, crea costantemente nuovi pool di liquidità che incentivano gli utenti a investire, ottenendo in cambio delle commissioni per la loro partecipazione.

Questo è un aspetto cruciale che ha reso Uniswap una delle piattaforme più interessanti per gli utenti, poiché una maggiore liquidità si traduce in esecuzioni più rapide e maggiori opportunità di scambio.

L’obiettivo di questa piattaforma è quindi chiaro: creare pool di liquidità per il mercato degli scambi, generando così profitti immediati o semi-immediati sia per i fornitori di liquidità che per la piattaforma stessa.

🏷️ Dex Online	Uniswap
💶 Numero di Token disponibili	150+
📱 App mobile	Sì

Uniswap ha dimostrato la sua solidità, con una capitalizzazione di circa 18 miliardi di dollari, e prevede un piano quadriennale per la distribuzione dei token di governance. Alla fine di questo piano, è prevista l’introduzione di un “tasso d’inflazione costante” per mantenere attiva la partecipazione alla rete.

YouHodler

In seconda posizione troviamo YouHodler, piattaforma innovativa che si afferma come una scelta preminente tra i Dex online (exchange decentralizzati), distinguendosi per la sua offerta completa nel settore delle finanze decentralizzate.

In effetti, la piattaforma di YouHodler brilla per la facilità d’uso e la varietà dei suoi servizi, che spaziano dal trading di criptovalute al prestito cripto-collateralizzato, fino a soluzioni innovative quali Multi HODL e Turbocharge.

Non è tutto, poiché la forza di YouHodler risiede nella sua capacità di bilanciare la sicurezza tipica di un exchange centralizzato con le opportunità di guadagno offerte dal mondo DeFi. Gli utenti possono così beneficiare di un ambiente di trading sicuro e regolamentato, pur avendo accesso a strumenti finanziari avanzati per ottimizzare i rendimenti e gestire i rischi in modo efficace.

🏷️ Dex Online	YouHodler
💶 Numero di Token disponibili	50+
📱 App mobile	Sì

Inoltre, la sua interfaccia intuitiva rende il mondo DeFi facilmente accessibile anche per chi è meno esperto, eliminando le barriere tipiche di queste piattaforme. L’ampia selezione di criptovalute supportate e le commissioni competitive rendono YouHodler un’opzione ideale per chi è alla ricerca di un Dex online affidabile, versatile e all’avanguardia.

Binance Dex

Binance, nata in Cina nel 2017, è oggi una delle piattaforme per criptovalute a tutto tondo più utilizzate al mondo ed in grado di generare un giro d’affari annuo di circa 1,5 miliardi di dollari statunitensi. Il nocciolo di tutta l’impalcatura di Binance è ovviamente lo scambio di criptovalute. 

Molti conoscono Binance come CEX, ma in pochi sanno che al suo interno è anche possibile fare trading di criptovalute come se si fosse in un exchange decentralizzato. Questo grazie alla sua funzione di Swapping con Liquidity pool contribuita dagli utenti, accessibile a chiunque. 

La piattaforma offre diverse modalità che permettono al trader di adattare il livello di difficoltà in base alla propria preparazione finanziaria. Si può scegliere tra le seguenti modalità:

• Livello Base
• Livello Avanzato

Se si è un principiante o un appassionato alle prime armi, è consigliabile attivare il livello base per ottenere un approccio semplificato alla piattaforma. Se invece sei un trader esperto o ti senti sicuro delle tue capacità, puoi optare per il livello avanzato, che offre tutti gli strumenti necessari per investire al meglio.

Migliaia di utenti utilizzano ogni giorno il Dex online di Binance per effettuare i propri scambi di criptovaluta, rendendolo uno degli exchange decentralizzati più utilizzati dell’intero mercato.

🏷️ Dex Online	Binance Dex
💶 Numero di Token disponibili	50+
📱 App mobile	Sì

A ciò, si aggiunge che il tutto gode della stessa identica sicurezza del resto della piattaforma e dunque non c’è alcun rischio per l’utente. 

Dex Guru

Dex Guru è una piattaforma che differisce un po’ rispetto a quelle precedentemente elencate. Non si tratta infatti, o almeno non solo, di un exchange decentralizzato. La parte Dex è infatti solo una delle funzionalità di Dex Guru. 

Si tratta infatti di una piattaforma di trading e analisi che combina importanti funzionalità di trading, come la piattaforma Dex ad esempio, con innovative capacità di analisi e supporto all’investitore. Ciò significa che con la stessa piattaforma è possibile analizzare, investire e seguire l’andamento di una stessa criptovaluta, semplicemente navigando tramite la dashboard centrale. 

L’obiettivo di DexGuru è diventare un terminale affidabile per numerosi investitori in modo simile al Bloomberg Terminal, reso noto per via dell’utilizzo che ne faceva Warren Buffet per ottenere dati e valutazioni. Il tutto, ovviamente, traslato sul mondo digitale e delle criptovalute del Web 3.0.

In modo specifico, i trader più esperti apprezzeranno sicuramente i loro grafici avanzati in tempo reale con dati storici. Inoltre, c’è la possibilità di disegnare linee di tendenza, utilizzare strumenti come i righelli e sfruttare tutte le funzionalità avanzate di analisi di mercato disponibili ed utili ai veterani del settore.

Dex Guru è una piattaforma ancora relativamente recente, ma che grazie alla lungimiranza del suo progetto, ad un’interfaccia grafica scorrevole e utili funzionalità che forniscono vantaggi agli utenti.

🏷️ Dex Online	Dex Guru
💶 Numero di Token disponibili	250+
📱 App mobile	No

Il progetto sta rapidamente prendendo piede e sicuramente si tratterà di uno degli exchange decentralizzati più importanti dei prossimi anni. 

PancakeSwap

PancakeSwap, offre un servizio di exchange decentralizzato sul modello dell’Automated Market Maker (AMM). È stato uno dei primi exchange Dex con AMM ad essere basato sulla blockchain di Binance, la BSC (Binance Smart Chain), e nel corso dell’ultimo anno ha agito come trampolino di lancio per numerosi token BEP-20.

Questo meccanismo, noto come Dex + AMM, consente agli utenti di fornire liquidità agli exchange senza rischiare di perderne la proprietà sui token versati. 

Il processo con il quale PancakeSwap opera può essere riassunto brevemente in pochi passaggi: 

• Vengono semplificate le procedure di scambio di token eliminando il sistema book of order e mettendo direttamente in contatto le parti interessate (modello P2P).
• Gli utenti sono incoraggiati ad aggiungere liquidità per creare pool appositi basati sugli Smart Contract.
• I trader possono quindi scambiare criptovalute liberamente, prendere in prestito e ricevere ricompense per aver fornito liquidità al sistema.

Dal punto di vista strutturale, PancakeSwap è uno degli exchange DeFi più solidi in assoluto, con volumi di trading elevati e una comunità attiva. Questo successo è rafforzato ancor di più dai numerosi servizi accessori che offrono un’esperienza completa nel mondo delle criptovalute.

Tra questi servizi, PancakeSwap offre la possibilità di richiedere prestiti crypto e accedere a servizi interessanti per gli investitori come ad esempio staking, yield farming e liquidity mining. Inoltre, è disponibile una lotteria crypto focalizzata sul token di governance del sistema, CAKE.

🏷️ Dex Online	PancakeSwap
💶 Numero di Token disponibili	340
📱 App mobile	No

Da menzionare infine come PancakeSwap offra anche un marketplace NFT, anche se non molto vasto, con alcune collezioni interessanti. In fin dei conti, risulta evidente perché abbiamo deciso di aggiungere PancakeSwap alla nostra lista dei migliori Dex online. 

DefiLlama

DefiLlama è uno dei principali aggregatore di informazioni nel settore della DeFi per quanto riguarda il mondo delle criptovalute. La piattaforma monitora attivamente tutte le principali blockchain ed è completamente open-source, mantenuta da un team di appassionati provenienti da tutto il mondo.

DefiLlama offre analisi in tempo reale dei mercati DeFi, informazioni dettagliate sui prodotti e servizi DeFi e accesso a risorse comunitarie come i dati sul Total Value Locked (TVL), un aggregatore di Meta-Dex, un aggregatore di rendimenti e molto altro.

Proprio l’aggregatore Dex è quello che più ci interessa in questa breve analisi. Il sistema interroga continuamente piattaforme come 1inch, Cowswap, Matcha e altre per aiutare gli utenti a trovare il miglior prezzo disponibile per un token sui DEX. La piattaforma non applica commissioni sugli scambi, garantendo agli utenti di ottenere il miglior prezzo per eseguire ordini di grandi dimensioni sulla blockchain.

il Dex exchange di Defillama è attualmente implementato su tutte le principali blockchain, tra cui Ethereum, BNB Smart Chain, Polygon, Avalanche, Arbitrum e molte altre chain minori ma comunque molto utilizzate.

La variabile fondamentale monitorata da Defillama per le blockchain è il già citato Total Value Locked (TVL), che rappresenta l’importo del valore bloccato o depositato sulla rete.

🏷️ Dex Online	Defillama
💶 Numero di Token disponibili	200+
📱 App mobile	No

La piattaforma tiene traccia delle variazioni del TVL nell’arco di 1 giorno, 7 giorni e 1 mese, consentendo agli investitori di comprendere meglio i flussi di valore tra le diverse reti.

Curve Finance

Uno dei migliori Dex aggregatori presenti attualmente sul mercato, Curve Finance è una piattaforma exchange decentralizzato nata nel 2020 e che permette agli utenti di affacciarsi su un gran numero di chain differenti. Nello specifico, su Curve è possibile operare con: 

• Ethereum
• Polygon
• Fantom
• Avalanche
• Altre chain minori (ad es. Kava, Harmony ecc)

La sua interfaccia grafica dallo stile un po’ retrò ha reso Curve Finance una piattaforma iconica del settore, pur pagando un po’ per quanto riguarda la user friendliness soprattutto con gli utenti meno esperti. Nonostante ciò, dal 2020 ad oggi la liquidità totale di Curve è in continuo aumento, segno che gli utenti hanno fiducia nella piattaforma e di come si tratti di un progetto sano. 

Su Curve Finance l’utente può scegliere semplicemente di effettuare degli swap fra criptovalute come in qualsiasi altro Dex oppure, in alternativa, diventare Liquidity Provider. Curve è, come detto, un aggregatore specializzato nella fornitura di Stablecoin ad altre DApps.

🏷️ Dex Online	Curve Finance
💶 Numero di Token disponibili	100+
📱 App mobile	No

Per questo motivo, gli utenti vengono invogliati a contribuire alle liquidity pools su Curve, in cambio ovviamente di un ritorno economico passivo sotto forma di maturazione di interessi del proprio deposito. 

1inch

Attraverso una combinazione di protocolli decentralizzati, il network 1inch offre funzionalità che consentono di identificare le operazioni più efficienti all’interno del mercato.

Il governo di 1inch è affidato ai possessori del token 1inch, che rappresenta sia un asset di utilità che un mezzo di governance all’interno dell’ecosistema, con il suo proprio valore e andamento.

Questo è possibile grazie all’esistenza di un’organizzazione autonoma decentralizzata chiamata 1inch DAO.

il Dex online di 1inch assomiglia a un tradizionale exchange e può essere considerata una nuova generazione di Market Maker Automatizzato (MMA). Il protocollo di liquidità su 1inch permette infatti a chiunque di fornire liquidità al sistema partecipando alle riserve di liqudità, conosciute anche come “liquidity pool”. 

Nel suo dex exchange però 1inch fornisce anche una struttura simile a quella di un Dex online aggregatore. Il sistema mette infatti a confronto le offerte presenti su più exchange e fornisce all’utente quella con il costo minore, così da consentirgli di risparmiare sul costo totale dell’operazione.

🏷️ Dex Online	1inch
💶 Numero di Token disponibili	250+
📱 App mobile	No

Il funzionamento di 1inch è semplice. Gli utenti bloccano una certa quantità di asset, aumentando la liquidità e ricevendo in cambio ricompense sotto forma di token 1inch per il lavoro svolto.

SushiSwap

La storia di Sushiswap è interessante in quanto originariamente nato come un clone di Uniswap. SushiSwap è una piattaforma che utilizza il sistema Dex AMM, consentendo a tutti gli utenti di scambiare token ERC-20 sulla piattaforma.

Come le piattaforme menzionate in precedenza, dunque, gli utenti possono effettuare scambi diretti senza l’intermediazione di alcun tipo di terze parti.

Per quanto riguarda il reperimento della liquidità necessaria al funzionamento del sistema, la piattaforma utilizza il sistema delle liquidity pool (LP), consentendo agli utenti di partecipare attivamente alla creazione delle riserve di token della piattaforma e ottenere ritorni periodici sotto forma di interessi percentuali.

Questi interessi sono generati dal sistema di commissioni Dex. In media, i rendimenti delle liquidity pool si aggirano intorno allo 0,25% (variabili in base alla quantità di token partecipanti alla pool).

Oltre all’interattività con la community, Sushiswap ha sviluppato diverse dApps ausiliarie nel corso degli anni:

• Miso è un progetto basato su smart contract per facilitare il lancio di nuovi progetti all’interno di Sushiswap, al fine di attirare nuovi investitori nell’ecosistema. 
• Bentobox consente agli utenti di accedere a diverse applicazioni decentralizzate, offrendo maggiore efficienza in termini di commissioni e generando reddito attraverso l’interazione con la DeFiapp. Si basa sulla creazione di un vault online dove depositare i token e, utilizzando strategie di yield farming, restituire ai partecipanti degli interessi sui loro depositi.

🏷️ Dex Online	SushiSwap
💶 Numero di Token disponibili	400+
📱 App mobile	No

Infine, Sushiswap ha anche lanciato Shoyu, un’interfaccia di visualizzazione digitale e un mercato NFT per favorire la presenza della sua valuta SUSHI nel metaverso, consentendo agli utenti di creare, vendere e mostrare opere digitali.

Dydx

Dydx è un exchange decentralizzato (Dex) basato su Ethereum che offre supporto per il trading di criptovalute. Attraverso l’utilizzo degli Smart Contract, gli utenti possono negoziare i propri asset e criptovalute senza la necessità di intermediari come nel caso degli exchange centralizzati o delle piattaforme P2P

Dydx offre una combinazione unica tra la velocità, la sicurezza e l’usabilità di una borsa centralizzata, insieme alla trasparenza tipica di un exchange decentralizzato. Grazie a questo Dex, non è richiesto ai trader di completare il processo di KYC (Know Your Customer), ma è sufficiente finanziare il proprio portafoglio per iniziare ad operare.

La piattaforma offre più di 30 coppie di trading in maniera continuativa, tra cui BTC-USD, ETH-USD, SOL-USD, LINK-USD, ATOM-USD, AVAX-USD e CRV-USD.

Inoltre, è possibile acquistare il token Dydx, che funge da moneta di governance all’interno della piattaforma, consentendo agli utenti di partecipare a varie attività.

🏷️ Dex Online	Dydx
💶 Numero di Token disponibili	36
📱 App mobile	No

Il token Dydx svolge un ruolo fondamentale nel facilitare le operazioni all’interno dell’exchange. Alcuni dei vantaggi offerti dal token includono anche la partecipazione nei pool di scommesse, l’accesso ai premi del mining e molto altro ancora.

Migliori Dex online – Tabella comparativa

Mettere in comparazione i diversi Dex exchange che abbiamo elencato ed analizzato nei paragrafi precedenti non è impresa facile. Come si è visto, non tutte le piattaforme offrono lo stesso livello di profondità per quanto riguarda il numero di token o le funzionalità, né svolgono lo stesso ruolo. 

Fra AMM, Aggregatori e piattaforme di analisi con DEX, il piatto è ricco ed ogni comparazione effettiva lascia il tempo che trova.

Non di meno, tuttavia, mettere fianco a fianco alcuni dati circa ogni singolo Dex online analizzato può essere utile a creare una più ampia visione d’insieme. 

Di seguito, dunque, la nostra redazione ha preparato una breve tabella che racchiude alcune variabili chiave che abbiamo preso in considerazione nello stilare la nostra lista dei migliori Dex online. 

🏷️ Dex Echange	🎉 Popolarità	💶 N. token	🔒 Valutazione
Uniswap	Alta	150+	⭐⭐⭐⭐⭐
YouHodler	Alta	50+	⭐⭐⭐⭐⭐
Binance Dex	Molto alta	50+	⭐⭐⭐⭐
Dex Guru	Medio-alta	250+	⭐⭐⭐⭐
PancakeSwap	Alta	340	⭐⭐⭐⭐⭐
Defillama	Medio-alta	200+	⭐⭐⭐⭐
Curve Finance	Medio-alta	100+	⭐⭐⭐⭐
1inch	Alta	250+	⭐⭐⭐⭐⭐
SushiSwap	Alta	400+	⭐⭐⭐⭐
Dydx	Media	36	⭐⭐⭐

Tipologie di Dex online

Nel corso dell’articolo abbiamo accennato all’esistenza di due tipi diversi di DEX: 

• AMM
• Aggregatori

Fino ad ora tuttavia abbiamo evitato di approfondire troppo l’argomento per evitare di appesantire troppo una lettura che si sarebbe altrimenti fatta troppo tecnica.

Al fine di garantire un’informazione che comprendesse tutti i fondamentali del settore, tuttavia, abbiamo comunque deciso di dedicare un paragrafo specifico che spiegasse meglio il funzionamento di due diversi tipi di exchange decentralizzati. 

Per l’utente finale, in sostanza, non cambia molto fra un tipo e l’altro. Tuttavia resta essenziale conoscere le differenze che possono esserci nel funzionamento tra una piattaforma e l’altra.

Exchange decentralizzati AMM

Il primo tipo di exchange decentrallizato, nonché quello più conosciuto e diffuso, sono i Dex AMM (Automated Market Maker). Ne fanno parte piattaforme molto note e con un grande volume di affari, come Uniswap, PancakeSwap, Curve Finance o Sushiswap. 

Un protocollo AMM si basa su un algoritmo matematico per determinare i prezzi degli asset, a differenza degli exchange tradizionali che utilizzano un order book. La formula utilizzata può variare da protocollo a protocollo, ma la caratteristica comune è che i prezzi vengono determinati attraverso algoritmi.

Il funzionamento di un protocollo AMM è simile a quello di un exchange con order book, in quanto presenta coppie di trading. Tuttavia, non è necessario avere un altro trader come controparte per eseguire una transazione. Invece, si interagisce direttamente con uno smart contract che agisce come intermediario nel mercato.

Quindi, se non ci sono controparti necessarie, bisogna capire anche da dove arrivano i token che man mano sono scambiati. Ecco che entrano in scena i Fornitori di Liquidità, utenti che depositano i propri token all’interno di una Liquidity Pool gestita dallo Smart Contract, venendo ricompensati con interessi sul deposito.

Dex exchange aggregatori

Per quanto riguarda i Dex online aggregatori, si tratta di una tipologia di piattaforme meno conosciuta ed un po’ più rara rispetto agli AMM. Ne fanno parte, fra le piattaforme citate in questo articolo, importanti realtà come Dex Guru e Defillama.

Ciò che va considerato attentamente, però, è lo stretto legame che esiste fra AMM ed Aggregatori. 

Gli aggregatori Dex raccolgono liquidità da diversi exchange decentralizzati AMM e offrono agli utenti tassi di scambio dei token migliori rispetto a quelli che potrebbero ottenere su una singola piattaforma. Gli aggregatori Dex hanno la capacità di ottimizzare lo slippage, le commissioni di scambio e i prezzi dei token, offrendo agli utenti un tasso migliore utilizzando comparazioni algoritmiche.

Il compito principale di un aggregatore è offrire all’utente tassi di cambio migliori rispetto a quelli che può offrire un Dex online specifico, e farlo nel minor tempo possibile. 

Per ottenere il miglior prezzo e una transazione efficiente, è necessario verificare il miglior prezzo tra tutte le piattaforme Dex. La verifica manuale non è efficiente e non consente percorsi e itinerari di trading complessi, di conseguenza l’utilizzo di algoritmi specifici per questo lavoro è un grande passo in avanti per quanto riguarda la possibilità di azione degli utenti. 

Perchè preferire un Dex online?

Venendo ad una più accurata analisi dei vantaggi riportati brevemente nella tabella di sopra, c’è tutta una serie di altri motivi sul perchè un utente potrebbe preferire un exchange decentralizzato rispetto ad uno centralizzato. 

Le motivazioni spaziano da aspetti economici come i costi e le possibilità di generare rendite passive, fino a caratteristiche prettamente rivolte a situazioni extra finanziarie come ad esempio la garanzia di anonimato e l’affidabilità stessa delle piattaforme. 

Abbiamo provato a coprire entrambe queste aree, riservando a ciascun elemento cardine un breve paragrafo esplicativo.

Dunque, il consiglio migliore è quello di provare a prestare attenzione ai punti che verranno specificati di seguito, in quanto si tratta di elementi che ormai si possono ritenere fondamentali per riuscire a comprendere, a tutto tondo, come funziona un exchange decentralizzato 

Anonimato garantito

Il primo vantaggio che un Dex online può fornire rispetto ad un exchange per criptovalute ordinario è sicuramente la garanzia di anonimato. Trattandosi di piattaforme che non custodiscono i depositi degli utenti, queste non richiederanno nemmeno al singolo investitore di fornire i primo dati o sottostare a protocolli KYC. 

Il tutto è perfettamente legale e non infrange nessuna regola né per le singole attività di swapping né per l’utente. Semplicemente, infatti, l’anonimato del singolo individuo è garantito dall’utilizzo di un altro metodo identificativo: il proprio crypto wallet. 

Molti dei migliori DeFi Wallet sono collegabile con i Dex exchange in pochissimi minuti e consentono all’utente di essere identificato non tramite i propri dati anagrafici ma tramite il proprio indirizzo all’interno della blockchain. Così facendo, sarà una stringa di numeri a garantire il rispetto dell’anonimato al singolo utente senza metterne a repentaglio i dati sensibili. 

Proprio per questo motivo, consigliamo di diffidare immediatamente da eventuali exchange decentralizzati che richiedano di fornirnire informazioni come nome, cognome, indirizzo email o password di qualsiasi tipo. L’utilizzo dei Dex online richiede infatti il solo indirizzo del proprio wallet e nient’altro. 

Tariffe vantaggiose

Altro punto di grande vantaggio riguarda sicuramente il tariffario che gli exchange decentralizzati applicano per i loro servizi operativi. Diversamente dalle loro controparti centralizzate, e dunque controllate da un’azienda o un grande broker, che impongono commissioni oscillanti fra 0,01 e 1%: i Dex online impongono tariffe e costi nettamente minori. 

Riportiamo di seguito una veloce tabella circa le commissioni imposte, per transazione, da alcuni dei Dex echange citati nel corso di questo breve articolo. 

Dex Exchange	💶 Commissioni
Uniswap	Commissione fissa dello 0,3% sugli scambi
PancakeSwap	0,01 – 1% a seconda della disponibilità di token all’interno delle LP
Curve Finance	0,5 – 1% a seconda della Liquidity pool selezionata

Questa differenza nel tipo di commissioni applicate da Dex online e Cex dipende soprattutto dalla struttura sottostante. Gli exchange decentralizzati non devono rispondere al bilancio di nessuna azienda e gran parte degli introiti e del capitale detenuto dal team di sviluppo è composto da una gran quantità di token governance. 

Ciò, unito al fatto che le riserve di criptovalute scambiabili sulla piattaforma non appartengono alla piattaforma stessa ma agli utenti, consente di impostare commissioni di servizio molto più basse a fronte di un grande volume d’affari circolante. 

Diversamente, negli exchange centralizzati la ricerca del profitto è un elemento essenziale dell’intera attività e le criptovalute ottenibili sono custodite proprio dall’azienda dietro alla piattaforma. Di conseguenza è lecito aspettarsi commissioni più alte. 

Sicurezza e affidabilità

Un punto sempre molto discusso è quello relativo alla sicurezza ed all’affidabilità di queste piattaforme. Sulla sicurezza della blockchain rispetto ai metodi tradizionali si è discusso per anni. Solo di recente sembra essere arrivata la convinzione più o meno certa che, alle giuste condizioni, la blockchain può essere più sicura di qualsiasi cassaforte. 

Dunque, i Dex online sono sicuri? La risposta è ovviamente sì. Tutte le operazioni sono costantemente verificate e autorizzate tramite i vari protocolli delle varie chain (ad esempio, si può citare il Proof-Of-Work o il Proof-of-Stake). Dunque, non vi è mai il rischio che una transazione possa risultare fraudolenta.

E per quanto riguarda eventuali attacchi hacker? Anche qui, il totale anonimato garantito da queste piattaforme viene in aiuto. A patto che non vi siano evidente mancanze nella progettazione della piattaforma, cosa difficile nel caso dei Dex online riportati in questo articolo, i rischi che il vostro indirizzo wallet possa essere violato sono praticamente nulli. 

Bisogna tuttavia sempre fare azione ai casi di Phishing. Molti malintenzionati aprono piattaforme che, in tutto e per tutto, ricordano quelle originali, con il solo scopo di far collegare il wallet a qualche ingenuo utente ed avere così accesso ai suoi dati. Si tratta di possibilità remote, ma conviene sempre fare attenzione. 

LP e Staking

Ultimo punto da analizzare brevemente è quello relativo allo Staking ed alle LP (Liquidity Pool). Si tratta di due attività fondamentali all’interno di ogni exchange decentralizzato per garantire il corretto funzionamento. 

Tramite il ricorso a queste due attività infatti gli utenti possono partecipare attivamente al foraggiamento di nuova criptovaluta all’interno della piattaforma, consentendo di conseguenza la possibilità di effettuare scambi. In cambio della partecipazione degli utenti alle Liquidity Pool, questi ottengono ricompense. Si distinguono in due tipi: 

• Ricompense da commissione: che vengono accreditate quando per uno scambio vengono utilizzate le criptovalute che l’utente ha depositato dentro la Liquidity Pool. Si tratta di una piccola commissione, ma comunque qualcosa. 
• Ricompense da deposito: per il solo fatto di aver depositato le proprie criptovalute all’interno di una Staking Pool, l’utente riceve un interesse sotto forma di APY (Annual Percentage Yield). 

Una volta effettuato il deposito, molte piattaforme richiedono un tempo minimo di conservazione, che può oscillare da una settimana a svariati mesi. Alla fine del periodo di blocco dei token, l’utente può ritirarli a piacimento e intascare così interessi e commissioni. 

Come usare un Ledger wallet con i Dex echange

Come noto, però, non esistono solo wallet crypto esclusivamente digitale (hot wallet). Esiste, infatti, anche una diversa tipologia di portafogli, i Ledger, che uniscono una componente fisica ed una digitale. Si tratta, in breve, di chiavette USD spesso dotate di un display e di una app desktop dal quale gestire il proprio wallet. 

In genere sono considerati essere nettamente più sicuri dei wallet digitali, in quanto una volta staccata la usd dal proprio dispositivo non è più possibile accedere al conto.

Ma un wallet del genere è compatibile anche con i Dex come quelli citati nel corso di questo articolo? 

La risposta non può che essere sì, anche se non così intuitiva. Molti utenti alle prime armi che comprano un wallet Ledger ignorano questa possibilità, ma tramite l’app desktop ufficiale del wallet è possibile scaricare alcune estensioni di utilizzo che permettono di utilizzare servizi di terze parti per collegarsi con i vari Dex. 

Ad esempio, è possibile utilizzare estensioni che colleghino direttamente a piattaforme come Uniswap oppure a provider di wallet digitali come Metamask che svolgono una funzione di “adattatori” in grado di consentire l’accesso ai Dex anche tramite wallet Ledger.

Le migliori alternative ai DEX online: Coinbase

Tra le alternative ai DEX online, gli exchange centralizzati come Coinbase stanno emergendo come scelte popolari. Fondato nel 2012, Coinbase si distingue per la sua interfaccia intuitiva e la sua enfasi sulla sicurezza, rendendolo un’opzione attraente sia per principianti sia per trader esperti nel mondo delle criptovalute.

A differenza dei DEX, Coinbase offre un’esperienza utente semplificata con la sicurezza dei fondi garantita attraverso la conservazione in cold storage.

Un vantaggio significativo di Coinbase rispetto ai DEX online è la sua accessibilità. Gli utenti possono facilmente acquistare criptovalute attraverso vari metodi di pagamento, comprese le carte di credito, nonostante le commissioni possano essere più alte in confronto ad altre piattaforme.

Tuttavia, è importante considerare che, mentre offre maggiore semplicità e sicurezza, può non essere ideale per il trading avanzato.

In sintesi, Coinbase rappresenta una solida alternativa ai DEX online, offrendo una combinazione di facilità d’uso, sicurezza avanzata e una vasta selezione di criptovalute.

Dex Online – Considerazioni finali

Per concludere, può essere utile riassumere rapidamente quanto è stato scritto nel corso di questo breve articolo. I Dex online sono ormai una realtà affermata e quasi necessaria al sostentamento dell’ecosistema delle criptovalute, rappresentando una delle prime forme di approvvigionamento utilizzate da utenti ed investitori per ottenere token digitali. 

Dex è un’abbreviazione che sta per Exchange Decentralizzato, una tipologia di piattaforma che permette agli utenti di effettuare scambi di criptovalute appoggiandosi ad una Liquidity Pool foraggiata da altri utenti e gestita tramite uno smart contract. Gli utenti che partecipano alla LP sono detti Fornitori di Liquidità e ricevono in cambio un piccolo interesse passivo. 

Esistono oggi centinaia di DEX online differenti, dunque riuscire ad identificare una ristretta selezione dei migliori è essenziale se si vuole iniziare ad investire in bitcoin o in altre criptovalute. DEX online come Uniswap, Curve, 1inch o Defillama sono ad oggi quanto di meglio il mercato possa offrire. 

Gli Exchange Decentralizzati permettono all’utente di godere di tutta una serie di vantaggi rispetto alle piattaforme tradizionali. In primo luogo è garantito il più totale anonimato, inoltre le commissioni sono nettamente inferiori ed è possibile ritagliarsi un’entrata passiva diventando Fornitori di Liquidità. 

Dex Online – Domande frequenti

Cos’è un Dex online?

Un exchange decentralizzato (DEX) è un exchange di criptovalute che opera senza l’intervento di un’autorità centrale o di terze parti.

Come funziona un Dex exchange?

I Dex online funzionano facendo ricorso a Liquidity pool alle quali contribuiscono i singoli utenti, che per il loro contributo ricevono interessi e ricompense di vario tipo. 

Posso usare la carta di credito sui Dex online?

No. Sui Dex online non è possibile utilizzare carte di credito. Per questo motivo è necessario dotarsi di altre criptovalute cosiddette “ponte” per poterle scambiare con altri token. In tal senso sono molto utilizzate Ethereum o USDT.